МИРОВОЙ РЫНОК УДОБРЕНИЙ: ТЕКУЩАЯ КОНЪЮНКТУРА И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

МИРОВОЕ ПРОИЗВОДСТВО И ПРЕДЛОЖЕНИЕ

В настоящее время в число ведущих мировых продуцентов азотных удобрений входят Китай, Индия, Россия, США, а также группа стран Персидского залива (Иран, Саудовская Аравия, Оман, Катар), к которым примыкают ряд крупных региональных производителей – прежде всего Индонезия, Египет, Пакистан и Алжир.
Вооруженный конфликт на Ближнем Востоке повлёк за собой сокращение объёмов выпуска азотной продукции. По данным ФАО, выпуск азотных удобрений в Бахрейне и Катаре приостановлен, а предприятия в Иране работают на половину своей мощности. В Саудовской Аравии ожидают небольшое снижение производства, тогда как предприятия в ОАЭ и Омане продолжают работу в относительно нормальном режиме.
В странах Южной Азии ряд производителей азотных удобрений столкнулись с ограничениями в поставках природного газа. Это связано с тем, что правительства скорректировали внутреннюю политику распределения ресурсов из-за усложнения ситуации на мировых энергетических рынках. В Северной Африке продуценты азотных удобрений всё ещё подвержены риску перераспределения природного газа в пользу внутренних энергетических нужд, что может повлиять на объёмы экспортных поставок.
Себестоимость производства минеральных удобрений тесно связана с уровнем цен на энергоносители. Природный газ является ключевым ресурсом для всех азотных удобрений, а также для широко используемых фосфорных удобрений, таких как моноаммонийфосфат (МАФ) и диаммонийфосфат (ДАФ), и различных марок комплексных NPK смесей.
Одна из важных особенностей мирового рынка фосфорсодержащих удобрений состоит в том, что производство сильно зависит от доступности фосфатного сырья и серной кислоты. Сдерживающим фактором выступает также истощение легкодоступных запасов фосфоритов и удорожание процессов их добычи. Ведущими поставщиками фосфорсодержащих удобрений на внешние рынки остаются Марокко, Россия, Китай (периодически ужесточающий экспортный режим) и два ближневосточных государства - Саудовская Аравия и Иордания. Из-за крайне нестабильной военно-политической ситуации на Ближнем Востоке Саудовская Аравия переориентировала часть экспорта ДАФ и МАФ на порты Красного моря, используя железнодорожный и автомобильный транспорт, однако экспортные объёмы остаются заметно ниже обычного ежемесячного уровня.
В 2026 г. мировое производство калийных удобрений характеризуется умеренным ростом при сохранении некоторого избытка установленных мощностей. Канада сохраняет статус крупнейшего производителя и экспортёра калия (около 15–16 млн т в год), за ней следуют Россия, Белоруссия и Китай. В 2026 г. ключевой вклад в глобальное предложение вносят Россия, Белоруссия, Канада и Лаос. Китай же остаётся нетто импортёром калийных удобрений, его зависимость от импорта близка к 70% (в 2025 г. объём импорта Китаем хлорида калия составил примерно 12,6 млн т).
Несмотря на то, что в последнее время цены на минеральные удобрения на мировом рынке демонстрируют признаки умеренного снижения по отдельным видам продукции, в целом глобальная доступность удобрений по прежнему находится под давлением и сохраняет высокую уязвимость к внешним шокам, обусловленным непредсказуемым развитием геополитики, нестабильностью энергетических рынков и погодно-климатическими факторами.

МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ

По данным ФАО, в период с января по апрель 2026 г. объём мировой торговли химическими удобрениями составил 41 млн т, что на 17 млн т (или почти на 30%) ниже по сравнению с аналогичным периодом 2025 г. Вместе с тем, стоимостный объём снизился всего на 18% - с 22 млрд долл. до 18 млрд долл. Более умеренное снижение стоимостных показателей по сравнению с физическими объёмами является следствием роста цен на удобрения, наблюдаемого в первые месяцы 2026 г. по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Низкие совокупные объёмы торговли с начала года частично можно объяснить тем, что фермеры по всему миру откладывают решения о закупках удобрений, сталкиваясь с ростом затрат на производственные ресурсы на фоне стагнации или снижения цен на сельскохозяйственные культуры. В ответ на нарастание напряженности на мировых рынках удобрений и опасения относительно доступности внутренних поставок ряд правительств ввели или расширили экспортные ограничения на удобрения, включая Китай, Турцию и Египет.
Ормузский пролив играет критически важную роль в глобальной торговле удобрениями, являясь крупным транзитным коридором для значительных объёмов удобрений и сырья для их производства, включая СПГ. Согласно оценке Международной ассоциации производителей удобрений, страны Персидского залива в совокупности обеспечивали до закрытия Ормузского пролива примерно 34% мировой торговли карбамидом, 18% торговли MAФ и ДAФ, 23% торговли аммиаком и 49% глобальной торговли серой. Продолжительная морская блокада пролива, таким образом, ограничила торговые объёмы и привела к структурным сбоям в цепочках поставок.

ДИНАМИКА ЦЕН

В связи с началом вооруженного конфликта на Ближнем Востоке в конце февраля 2026 г. мировые цены на азотные удобрения (такие как карбамид) и фосфорсодержащие удобрения (такие как ДАФ) начали устойчиво расти и существенно превысили многолетние средние уровни.
По расчётам экспертов ФАО, в мае 2026 г. цены на минеральные удобрения, измеряемые по стоимости корзины азотных, фосфорных и калийных удобрений, в среднем составляли 595 долл./т, что на 120 долл./т выше по сравнению с февралем 2026 г. — периодом до эскалации конфликта. Справочно: максимальное значение за весь период наблюдений было зафиксировано в августе 2022 г., когда средняя цена указанной корзины достигала 815 долл./т.
Ниже приводятся среднемесячные цены трёх ключевых видов удобрений на мировом рынке в 2026 г. в сравнении с ценами в 2025 г. (см. Таблицу 1).

Таблица 1 – Мировые цены на минеральные удобрения в 2025-2026 гг. (в долл. США за тонну)

Вид удобрений	Условия поставки	Апрель  2025	Май  2025	Июнь  2025	2025 год	Февраль  2026	Март  2026	Апрель  2026	Май  2026	Июнь  2026
Карбамид	FOB Ближний Восток, спот	387	392	420	423	472	726	859	771	453
ДАФ	FOB Мексиканский залив, США, спот	635	669	715	685	627	658	725	770	784
Хлорид калия	FOB Ванкувер / CFR Бразилия, спот	352	362	363	348	373	381	401	405	403

Источник: Всемирный Банк, июль 2026.

Высокий уровень мировых цен на минеральные удобрения в марте-мае 2026 г., помимо блокировки судоходства в Ормузском проливе (в результате чего свыше 1 млн т карбамида, уже погружённого на суда, не смогло быть вывезено из региона Персидского залива), был обусловлен также рядом других факторов, среди которых можно выделить повышение затрат на сырьё (в частности, серу и аммиак), а также проведение продуцентами удобрений плановых ремонтно-профилактических работ на производственных мощностях.
Вместе с тем, уже в июне с.г. на фоне некоторой стабилизации ситуации на Ближнем Востоке, увеличения экспорта из Китая (в рамках установленных местным правительством новых квот), а также завершения посевной в большинстве стран в Северном полушарии цены на мировом рынке азотных удобрений, включая карбамид и аммиачную селитру, резко снизились (например, цены на гранулированный карбамид на условиях поставки FOB страны Ближнего Востока в июне 2026 г. рухнули по сравнению с предыдущем месяцем на 41,2% - с 771 долл./т до 453 долл./т).
В ближайшей перспективе активность на международных рынках азотных удобрений, как ожидается, в целом вырастет по мере усиления сезонного спроса со стороны Бразилии и Индии и начала досезонных закупок в Европе. Вместе с тем, эксперты прогнозируют умеренную понижательную динамику цен на азотные удобрения в летний период в Европе. До конца 2026 г., по оценкам, рынки азотных удобрений останутся высоко чувствительными к усилению или снижению геополитических рисков, реагируя на них через повышенную волатильность цен.
Цены фосфорных удобрений на мировом рынке, по оценкам ФАО, сохранятся на высоком уровне с перспективой умеренного повышения, чему способствует ограниченная доступность как готовой продукции, так и основных видов сырья. В частности, экспорт ДАФ и MAФ из Китая будет и далее испытывать серьёзные ограничения, а логистические перебои, связанные с Ормузским проливом, продолжат влиять на поставки производителей Персидского залива. Низкий уровень доступности фосфорных удобрений для сельхозпроизводителей (низкая «доступность по цене») остаётся одним из факторов, сдерживающих более сильное повышение цен. Отмечают при этом, что при сохранении высоких цен до конца текущего года часть спроса будет утрачена безвозвратно из за вынужденного сокращения норм внесения удобрений аграриями.
Цены на хлористый калий в краткосрочной перспективе, как ожидают, умеренно вырастут, чему способствует некоторое улучшение условий его доступности для покупателей. Однако дальнейший рост цен, вероятнее всего, останется ограниченным из за увеличения расходов на фрахт, страхование и логистику вследствие сохранения геополитической напряжённости и перебоев в морских перевозках.
В Европе рынок калийных удобрений остаётся под давлением санкций в отношении белорусского экспорта и квот на поставки из России, что усиливает зависимость региона от импорта из Канады и приводит к росту расходов на фрахт и усложнению логистики.

ПРОГНОЗЫ ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ МИРОВОГО РЫНКА

Частичное восстановление навигации в Ормузском проливе несколько ослабило напряжённость с поставками минеральных удобрений и породило надежду на вероятность восстановления судоходства в регионе. Тем не менее, навигация остается чрезвычайно нестабильной, вплоть до рисков полной длительной остановки. Сроки полноценного восстановления судоходства напрямую зависят от геополитической ситуации, что делает любое долгосрочное прогнозирование крайне затруднительным.
Так, в июльском (2026 г.) прогнозе МВФ отмечается, что в обозримой перспективе глобальный рынок минеральных удобрений будет характеризоваться чрезвычайно высокой неопределенностью в связи с непредсказуемым развитием геополитической обстановки.
Серьёзным риском является вполне вероятное масштабное возобновление конфликта на Ближнем Востоке, которое может привести к более длительной волатильности цен на сырьевые товары, создать дополнительную угрозу для цепочек поставок, вызвать рост цен и негативно повлиять на макрофинансовые условия.
Анализ показывает, что перебои, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, неизбежно приведут к ограничению использования минеральных удобрений и, как следствие, к сокращению производства зерновых культур, особенно в государствах с низким уровнем доходов.

Долгосрочные перспективы

Как считают авторы прогноза мирового рынка продовольственных товаров ОЭСР/ФАО (вышел в свет в конце июня с.г.), в перспективе до 2035 г. рост производства зерновых в мире будет обеспечиваться в значительной степени за счёт повышения урожайности, нежели чем вследствие расширения посевных площадей. Таким образом, данный прогноз предполагает в долгосрочной перспективе увеличение использования минеральных удобрений в целях более надёжного обеспечения продовольственной безопасности растущей численности населения стран мира.
Вместе с тем, как указывают эксперты, рост сельскохозяйственного производства будет концентрироваться в ограниченном числе регионов. Ожидается, что на Азиатско-Тихоокеанский регион к 2035 г. будет приходиться 58% дополнительного объёма выпуска сельхозпродукции, причём только одна Индия будет обеспечивать 26% этого прироста.
Согласно данным прогноза ОЭСР/ФАО, к 2035 г. мировое производство пшеницы вырастет по сравнению со среднегодовым уровнем 2023-2025 гг. на 74 млн т и достигнет 877 млн тонн. Индия внесёт значительный вклад в глобальный прирост (29%), чему будут способствовать как рост урожайности, так и политика правительства, поддерживающая умеренное расширение площадей под пшеницей (что неизбежно потребует увеличения объёмов использования удобрений).
Следует также отметить, что на фоне роста цен и логистических сложностей предпочтения аграриев смещаются в сторону более эффективных и экологичных решений. В результате ускоренными темпами развивается мировой рынок биоудобрений. По прогнозам аналитиков международной консалтинговой компании Markets and Markets, его объём увеличится с 4,08 млрд долл. в 2026 г. до 6,94 млрд долл. к 2031 г. при среднегодовом темпе роста 11,2%. Ключевыми драйверами рынка выступают стремление к устойчивому сельскому хозяйству, необходимость восстановления плодородия почв и снижение зависимости от химикатов. Лидирующие позиции занимает сегмент бактериальных биоудобрений, прежде всего азотфиксирующие препараты; заметную долю и высокие темпы роста также демонстрируют фосфатрастворяющие биоудобрения.